Қаржы нарықтарының Федералдық қызметінің 2007 жылғы 27 желтоқсандағы No 07-113/pz-n бұйрығының «Атаулы бағалы қағаздар эмитенттерінің тіркелген бағалы қағаздарды ұстаушылардың тізілімін жүргізу тәртібіне қойылатын талаптар туралы» 2.2 тармағы жарамсыз деп танылды.Орындалды! Ресей Федерациясының Жоғарғы Соты 2008 жылғы 16 мамырдағы № GKPI08-1154 шешімімен Қаржы нарығының Федералдық қызметінің 2007 жылғы 27 желтоқсандағы № 07-113 / pz-n бұйрығының 2.2-тармағы күші жойылды деп танылды. Атаулы бағалы қағаздар эмитенттерінің атаулы бағалы қағаздар иелерінің тізілімін жүргізу тәртібіне қойылатын талаптар».
«Атаулы бағалы қағаздар эмитенттерінің атаулы бағалы қағаздар иелерінің тізілімін жүргізу тәртібіне қойылатын талаптар туралы» Қаржы нарықтарының Федералдық қызметінің 2007 жылғы 27 желтоқсандағы № 07-113/pz-n бұйрығының 2.2-тармағы (бұдан әрі -). «Бұйрық») осындай бағалы қағаздар эмитенттері атаулы бағалы қағаздарды ұстаушылардың тізілімін жүргізген кезде эмитенттің штатында тізілімді жүргізу бойынша қаржы нарығы маманының біліктілік куәлігі бар кемінде бір қызметкер болуы тиіс деген жаңа талап енгізілді. «Бағалы қағаздар нарығы туралы» Федералдық заңның 8, 42-баптарына және «Акционерлік қоғамдар туралы» Федералдық заңның 44-бабына сәйкес келмейтініне сілтеме жасай отырып, бұйрықтың 2.2-тармағын жарамсыз деп тану туралы өтініш. Сонымен қатар, Тәртіптің қабылдануына байланысты атаулы бағалы қағаздардың әрбір эмитентінде атаулы бағалы қағаздардың тізілімін жүргізу бойынша қаржы нарығы маманының біліктілік куәлігі бар кемінде бір қызметкер болуы тиіс, бұл жұмысқа қабылдау қажеттілігін туындатады ( көрсетілген қызметкерді куәландырады немесе эмитенттің атаулы бағалы қағаздар тізілімін жүргізу функцияларын бағалы қағаздар нарығына кәсіби қатысушыға береді. Бұл опциялардың кез келгені эмитент үшін қосымша қаржылық шығындарға әкеледі, ал кейде бірқатар қиындықтарды тудырады. Мысалы, АӨ (бұрынғы колхоз) шалғайдағы ауылда тіршілігін созып жатыр. Тіркеуші немесе сертификатталған маман қайдан келуі мүмкін? Ал қызметкерлердің бірін (мұндай АҚ штатында тіпті заңгерлер де жоқ болса да) аттестацияға жіберу де олардың көпшілігінің шамасы келмейтін шығын. Акционерлері бір мезгілде осы ұйымдардың қызметкерлері болып табылатын 2-3 адам болып табылатын шағын компаниялар үшін де қосымша қиындықтар туындайды.Эмитентке қолданыстағы заңнамада көзделмеген қосымша міндеттеме заңсыз жүктелгені белгілі болды.V., Зорин А.В. және Симонов В.И., Ресей Федерациясы Әділет министрлігінің өкілі Власова Н.Ю. өтініш берушінің талабы мойындалмады, бұл даулы бұйрықты федералдық заңдарды басшылыққа ала отырып, нормативтік құқықтық актінің нысанына, заңның талаптарын сақтай отырып, уәкілетті федералды атқарушы орган қабылдаған. оны қабылдау, жариялау және қолданысқа енгізу және атаулы бағалы қағаздар эмитенттерінің құқықтары бұзылмайды. Бұйрықтың преамбуласынан «Бағалы қағаздар нарығы туралы» 1996 жылғы 22 сәуірдегі № 39-ФЗ Федералдық заңының (бұдан әрі — Заң) 42-бабының 5-тармағына сәйкес қабылданғаны шығады. Заңның осы ережесіне сәйкес бағалы қағаздар рыногының федералды атқарушы органы бағалы қағаздарды ұстаушылардың тізілімін жүргізу тәртібіне міндетті талаптарды белгілейді.Бағалы қағаздарды ұстаушылардың тізілімін жүргізу мәселелері Заңның 8-бабымен реттеледі. Бағалы қағаздарды ұстаушылардың тізілімін жүргізу жүйесін құрайтын мәліметтердің.Бұл қызметпен тек заңды тұлғалар айналысуға құқылы.Онымен айналысатын тұлғалар реестр ұстаушылар (тіркеушілер) деп аталады.Номиналды ұстаушылар мен ұстаушылардың сәйкестендіруін қамтамасыз ететін электрондық мәліметтер базасын пайдалана отырып. бағалы қағаздарды ұстаушылардың тiзiлiмiн жүргiзу және олардың атына тiркелген бағалы қағаздарға қатысты құқықтарын есепке алу жүйесiнде тiркелген бағалы қағаздардың осы тұлғаларға ақпарат алуына және жөнелтiлуiне және бағалы қағаздарды ұстаушылардың тiзiлiмiн жасауға мүмкiндiк беретiн тiзiлiмiн жүргiзу жүйесi. бағалы қағаздарды ұстаушылар Ресей Федерациясының заңнамасында белгіленген мерзімде бағалы қағаздарды ұстаушылардың тізілімін жүргізу жүйесіне өзгерістер енгізу қажеттілігін тудыратын барлық фактілер мен құжаттар туралы ақпаратты жинауды және сақтауды қамтамасыз етуге міндетті. тізілім ұстаушының осы өзгерістерді енгізу жөніндегі барлық іс-әрекеттері.Бағалы қағаздарды ұстаушылардың тізілімі тізілім жүйесінің бір бөлігі болып табылады, ол кез келген белгіленген күнге жасалған, оларға тиесілі атаулы бағалы қағаздардың санын, номиналдық құнын және санатын көрсететін тіркелген меншік иелерінің тізімі болып табылады. және осы меншік иелерін, оларға тиесілі бағалы қағаздардың санын және санатын анықтауға мүмкіндік беретін (1-баптың бірінші – үшінші, бесінші, алтыншы және сегізінші абзацтары). Заңның 8-бабының 1-тармағының он тармағына сәйкес эмитент немесе эмитенттің нұсқауы негізінде тізілімді жүргізетін бағалы қағаздар нарығына кәсіби қатысушы тізілімді ұстаушы бола алады. Бағалы қағаздарды ұстаушылардың саны 500-ден асатын болса, тізілімді жүргізуші осы Федералдық заңда көзделген жағдайларды қоспағанда, тізілімді жүргізетін бағалы қағаздар нарығының кәсіби қатысушысы болуы керек. бағалы қағаздарды ұстаушылардың тізілімін жүргізу жүйесінде тіркелген бағалы қағаздардың номиналды ұстаушылары мен иелерін анықтауды және олардың атына тіркелген бағалы қағаздарға қатысты құқықтарын есепке алуды қамтамасыз етеді, осы тұлғаларға ақпаратты алуға және жіберуге және бағалы қағаздар иелерінің тізілімін жасауға мүмкіндік береді. Сонымен бірге, жалпы ереже бойынша, заң шығарушы эмитентке көрсетілген деректерді кім жинайтынын, түзететінін, өңдейтінін, сақтайтынын және беретінін шешу кезінде таңдау құқығын берді.Олармен қамтамасыз етілген құқықтар осы қызметпен өз бетінше айналыса алады, сондай-ақ оны бағалы қағаздар рыногының кәсіби қатысушысына тапсыра алады.Заңның 38-бабында бағалы қағаздар нарығын реттеу негіздерінің бірі бағалы қағаздар нарығына кәсіби қатысушылардың қызметін лицензиялау болып табылатыны белгіленген.Бұл қызметтің үш түрі лицензияланады. лицензиялар, соның ішінде тізілімді жүргізуге лицензия (Заңның 39-бабының 6-тармағы) Заңның 42-бабының 6-тармағына сәйкес Қаржы нарығының Федералдық қызметінің 2007 жылғы 6 наурыздағы N 07-21 бұйрығымен бекітілген. pz-n Бағалы қағаздар нарығындағы кәсіптік қызмет түрлерін лицензиялау тәртібі, басқа лицензиялау талаптары мен шарттарымен қатар, лицензиат қызметкерлерінің Ресей Федерациясының бағалы қағаздар туралы заңнамасында, соның ішінде федералдық нормативтік құқықтық актілерде белгіленген біліктілік талаптарына сәйкестігін атайды. бағалы қағаздар рыногының атқарушы органы (3.1.4-тармақ) Қаржы нарығының мамандарына қойылатын негізгі біліктілік талаптарының бірі тиісті мамандық бойынша біліктілік куәлігінің болуы болып табылады (Қаржы нарығының мамандары туралы ереженің ІІ бөлімі, Қазақстан Республикасы Үкіметінің бұйрығымен бекітілген Қаржы нарықтарының Федералдық қызметі 2005 жылғы 20 сәуірдегі № 05-17/пз-н. Осылайша, лицензиат қызметкерлердің біліктілік талаптарына сәйкестігін растаусыз, атап айтқанда, олардың біліктілік сертификаттарын жүргізуге лицензия беру арқылы. тізілім заңды тұлғаға берілмейді.Эмитент тізілімді жүргізу жөніндегі қызметті өз бетінше жүзеге асыра алмайтын және бағалы қағаздар нарығына кәсіби қатысушы болуға тиіс жағдайлар айрықша сипатқа ие және заңда арнайы көзделген жағдайларды қоспағанда. Заңның 8-бабының 1-тармағының он тармағында көрсетілген жоғарыда аталған жағдай (бағалы қағаздарды ұстаушылардың саны 500-ден асатын болса), 1995 жылғы 26 желтоқсандағы N 208-ФЗ Федералдық заңының 44-бабы 3-тармағының екінші тармағында көрсетілген. Акционерлік қоғамдар» акционерлерінің саны 50-ден астам акционерлік қоғамда тіркеуші қоғамның акционерлерінің тізілімін ұстаушы болуы тиіс екені анықталды.Бағалы қағаздарды ұстаушылардың тізілімін жүргізу бойынша қаржы нарығы маманының біліктілік куәлігі бар. , Федералдық қаржы нарықтары қызметі осылайша бағалы қағаздар нарығының кәсіби қатысушысына эмитенттерге тізілімді жүргізу бойынша қызметті жүзеге асыруға лицензия беру үшін қажетті біліктілік талаптарын кеңейтті, оны заңды деп тануға болмайды, өйткені заңда мұндай талаптар қарастырылмаған. эмитенттердің тізілімді жүргізу шарты.Жоғарыда айтылғандарды ескере отырып, Бұйрықтың даулы тәртібі тізілімді жүргізу тәртібіне міндетті талапты белгілемейді, бірақ іс жүзінде атаулы бағалы қағаздарды ұстаушылардың жеке тізілімін жүргізетін эмитенттерге тізілімді жүргізуге міндетті емес қосымша міндеттеме жүктейді. заңда көзделген, олардың тізілімді дербес жүргізу құқығын шектейді.Қаржы нарығының Федералдық қызметінің мұндай нормативтік құқықтық актілерді қабылдауға құқығы жоқ.РФ Азаматтық іс жүргізу кодексінің 253-бабының 2-бөлігіне сәйкес, дауланатын нормативтік құқықтық акт немесе оның бір бөлігі федералдық заңға немесе үлкен заңды күші бар өзге де нормативтік құқықтық актіге қайшы келетінін анықтаса, сот нормативтік құқықтық актіні ол қабылданған күннен немесе басқа уақыттан бастап толық немесе ішінара жарамсыз деп таниды. Осы фактілердің барлығын негізге ала отырып, Ресей Федерациясының Жоғарғы Соты «Тәуелсіз директорлардың басқарушы компаниясы» жауапкершілігі шектеулі серіктестігінің арызын қанағаттандыру және сот шешімі заңды күшіне енген күннен бастап күшін жойды деп тану туралы шешім қабылдады. Қаржы нарықтарының федералдық қызметі 2007 жылғы 27 желтоқсандағы N 07-113 / pz-n «Атаулы бағалы қағаздар эмитенттерінің атаулы бағалы қағаздарды ұстаушылардың тізілімін жүргізу тәртібіне қойылатын талаптар туралы». Бірақ шешімге кассациялық кеңеске шағым жасауға болады. Ресей Федерациясының Жоғарғы Соты. Ал FFMS апелляцияға бермек. Сондықтан бұл істің қалай аяқталатыны әзірге белгісіз. Бірақ мен Ресей Федерациясы Жоғарғы Сотының кассациялық алқасы Ресей Федерациясы Жоғарғы Сотының 2008 жылғы 16 мамырдағы шешімін өзгеріссіз қалдырады деп шын жүректен үміттенемін.